برابری قدرت خرید به عنوان اصلی برای تعیین نرخ واقعی ارز

در اقتصاد جهانی ، روند آشکاری به سمت جهانی شدن وجود دارد که در این رابطه مقایسه پتانسیل های کشورهای مختلف ضروری بود. از آنجا که بیشتر شاخص های اقتصاد کلان با ارز کشورهای خاص محاسبه می شود ، اقتصاددانان با مشکل تبدیل پول روبرو هستند. تولید ناخالص داخلی یکی از مهمترین شاخص های وضعیت اقتصادی یک منطقه یا دولت خاص به عنوان یک کل است. برای محاسبه آن ، از ضرایب مقایسه قدرت خرید یک ارز خاص استفاده می شود که با توجه به نسبت هزینه مجموعه ای از کالاهای مشابه در کشورهای مختلف (سبد خرید) تعیین می شود.

بنابراین ، ما به اصطلاح "برابری قدرت خرید" رسیدیم ، که می خواهم در این مقاله در مورد آن صحبت کنم. پس از خواندن آن ، خواهید آموخت که PPP چیست ، چگونه محاسبه می شود ، و چگونه اعمال می شود معامله گران فارکس و نقش برابری در تجارت بین المللی چیست.

ماهیت برابری قدرت خرید (PPP)

PPP - اصطلاحی اقتصادی که اصل تعیین نرخ ارز را بر اساس تغییر ارزش کالاهای مشابه در دو کشور تعریف می کند. در ابتدا به عنوان راهی برای ارزیابی نرخ تعادل بلند مدت ارز تصور می شد ، امروزه از آن برای انجام تجزیه و تحلیل اقتصادی در کشورهای مختلف استفاده می شود. مفهوم مدرن توسط کسل در اوایل قرن 20 ارائه شد. براساس مفهوم قدرت خرید یک ارز ، یعنی توانایی پول مبادله شده برای کالاها یا خدمات (کالاها) است.

برای درک بهتر ، مثالی را در نظر بگیرید. بگذارید بگوییم که مجموعه خاصی از محصولات در فدراسیون روسیه 1000 روبل و یک مجموعه مشابه در ایالات متحده آمریکا 50 دلار هزینه دارد. برای تعیین نرخ ارز عادلانه ، باید مبلغی را که برای خرید این محصولات در فدراسیون روسیه هزینه شده است ، بر قیمت آنها در ایالات متحده تقسیم کنید: 1000/50 = 20. در نتیجه ، ما 20 روبل با 1 دلار دریافت می کنیم. با قیمت های مختلف ، سود فروش محصولات در کشور دیگر صفر خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر نرخ ارز هر روبل 30 روبل باشد ، معامله گران می توانند 1 واحد روبل سود کسب کنند. در نهایت ، هر یک از دو رویداد احتمالی باید رخ دهد: قیمت مواد غذایی برابر می شوند ، یا تعدیل نرخ ارز انجام می شود.

شرایط ایده آل تجارت در دنیای امروز نادر است. به همین دلیل ، من نتیجه گیری زیر را انجام دادم: برابری قدرت خرید یک مفهوم نظری است که معیار تغییر قیمت ها در بلند مدت است. ساده ترین راه برای محاسبه نرخ واقعی "واقعی" در PPP است فهرست بیگ مکمعرفی شده توسط اکونومیست در سال 1986.

برابری قدرت خرید - فرمول محاسبه

همانطور که در بالا ذکر شد ، PPP نسبت دو ارز مقایسه شده است که در آن برای مقدار مشخصی پول (بیان شده در این ارزها) می توانید یک محصول برابر (در کیفیت ، کمیت و معیارهای دیگر) را در دو کشور مقایسه شده خریداری کنید. بر اساس این تعریف ، فرمول برابری قدرت خرید را می توان بدست آورد:

PPP = P1 / P2 ، جایی که:

• PPP - برابری قدرت خرید ، نشان دادن نرخ واقعی "واقعی" در یک کشور خاص ؛
• P1 هزینه محصول یا خدمات در کشور اول است.
• P2 هزینه یک محصول یا خدمات مشابه در یک کشور قابل مقایسه است.

سازمان ملل برای تعیین PPP با استفاده از حداکثر 800 کالای مختلف مصرفی و خدمات و همچنین حدود 300 کالای سرمایه گذاری و حداکثر 20 ملک املاک و مستغلات مقایسه های بین المللی انجام می دهد. PPP به شرح زیر محاسبه می شود:

• هزینه کالاها و اشیا above فوق را با واحد پول یک کشور تعیین کنید.
• قیمت کالاها و اشیا same مشابه را در ایالات متحده تعیین کنید.
• PPP به عنوان ضریب تقسیم ارزش پول ملی و قیمت ایالات متحده برای هر موقعیت محاسبه می شود.

این روش به شما امکان می دهد ارزیابی عینی تری از نرخ واقعی ارز یک کشور خاص ارائه دهید.

PPP مطلق و نسبی

PPP مطلق تعادل نرخ ارز را با همان هزینه سبد مصرفی در دو کشور مقایسه شده نشان می دهد. تئوری PPP نشان می دهد که در صورت نابرابری سبدهای ملی ، نرخ ارز تحت تأثیر نیروهای بازار تغییر خواهد کرد.

فرض کنید باید دو کشور را با هم مقایسه کنیم (St1 هزینه یک سبد در کشور اول است ، St2 هزینه یک سبد مشابه در کشور دوم است) ، و نرخ ارز با پارامتر Exc نشان داده می شود. در نتیجه ، وابستگی زیر را بدست می آوریم:

St1 = St2 * بدون

بنابراین ، دوره تئوری PPP برابر است با نسبت هزینه مجموعه ای از کالاها (خدمات) در یک کشور به هزینه کالاهای مشابه (خدمات) در کشور دیگر. اگر سبدها یکسان نباشند ، این قانون مثر نیست. اگر امکان یافتن سبدهای یکسان کالا وجود ندارد ، چگونه می توان نرخ "واقعی" را محاسبه کرد؟ در این حالت از PPP نسبی استفاده می شود.

PPP نسبی با در نظر گرفتن نرخ تورم و حرکت نرخ ارز در بازه های زمانی خاص ، به عنوان یک نسخه پویا از PPP مطلق در نظر گرفته می شود.

بیایید بگوییم کشور A از ارز A استفاده می کند ، و کشور B از B استفاده می کند. ارزش یک سبد کالا (P) در کشور A PA است ، و ارزش همان سبد کالا (Q) در کشور B C * PA است ، جایی که C بدون تغییر است مقدار زمان متناوباً ، می توان ارزش یک سبد کالا را در کشور B به عنوان محصول C * P * SB بیان کرد ، جایی که S مقدار ارز کشور B (متغیر) است که باید برای خرید یک واحد پول از کشور A. هزینه شود ، یعنی S نرخ ارز واقعی است.

اگر فرض کنیم که (1) و (2) با تاریخ های مختلف مطابقت دارند ، وابستگی زیر را بدست می آوریم:

بر اساس این فرمول ، نسبت نرخ ها را برای دوره های مختلف پیدا خواهیم کرد:

پس از برخی تغییرات ، موارد زیر را بدست می آوریم:

به عبارت ساده ، برای تعیین میزان کاهش نرخ اسمی ارز ، باید تفاوت بین نرخ تورم در دو کشور را پیدا کرد. از آنجا که برابری مطلق فقط در صورت C = 1 امکان پذیر است ، این یک مورد خاص از PPP نسبی است.

برابری فارکس ، معایب تئوری PPP

من ، مانند سایر علاقه مندان به اتومبیل ، متوجه شدم که قیمت بنزین در شهرهای مختلف متفاوت است: قانون یک قیمت حتی در یک کشور کار نمی کند. این به دلیل موانع مختلف تجارت آزاد است. اول اینکه ، ما در جهانی با هزینه های حمل و نقل غیر صفر زندگی می کنیم. ثانیاً ، داده های مربوط به هزینه کالاها و خدمات به صورت رایگان در دسترس است. در این رابطه ، اختلافاتی در ارزش بوجود می آیند که در طی فرآیند تجدید ارزیابی لغو می شوند. تعرفه ها و هزینه ها مانع دیگری در تجارت بین المللی است.

ما نباید در مورد تأثیر هزینه های غیر تجاری معامله کنیم. به عنوان مثال ، نیروی کار و زمین نیز ارزش خاص خود را دارند ، اما در سبد قیمت لحاظ نمی شوند ، زیرا قابل فروش نیستند. اشکال دیگر تئوری PPP این است که این رقابت کامل در بازار است.

معامله گران از برابری قدرت خرید به عنوان راهنمای تقریبی نرخ FX (اعم از گران قیمت یا کم ارزش) استفاده می کنند. خودتان آن را امتحان کنید بر اساس فرمول های فوق ، PPP را محاسبه کرده و نرخ FX را ارزیابی کنید. به این نتیجه خواهید رسید که توصیه می شود از آن برای سرمایه گذاری طولانی مدت استفاده کنید و اکثر معامله گران CDF بازه های زمانی کوتاه مدت (روز ، هفته) را در نظر می گیرند.

نقش کارکنان تدریس در تجارت بین الملل

برابری قدرت خرید اغلب برای مقایسه دستمزد و سطح تولید ناخالص داخلی در کشورهای مختلف استفاده می شود. از نظر تولید ناخالص داخلی ، برابری به شما اجازه می دهد تا با در نظر گرفتن هزینه واقعی زندگی شهروندان ، هزینه محصول را در کشورهای مقایسه شده تخمین بزنید.

به عنوان مثال ، شما باید تولید ناخالص داخلی فدراسیون روسیه و ایالات متحده را مقایسه کنید. ساده ترین راه تعیین نسبت USD / RUB و تبدیل تولید ناخالص داخلی RF به مقداری است که با دلار آمریکا بیان می شود. نتیجه به دست آمده به دلیل چندین عامل با واقعیت مطابقت ندارد:

1. حرکات جریان های مالی در این کشورها در نظر گرفته نمی شود.
2. نوسانات ارز در نظر گرفته نمی شود.
3. رابطه بین قیمت ها و ارزش واقعی ارز در نظر گرفته نمی شود.

در نتیجه کاهش نرخ ارز ، تولید ناخالص داخلی یک کشور می تواند ناگهان نسبت به کشور دیگر افزایش یابد. نرخ PPP در مقایسه با نرخ ارز بازار با ثبات بالاتر مشخص می شود و ارزیابی دقیق تری از استاندارد زندگی در کشورهای مختلف را امکان پذیر می کند. تولید ناخالص داخلی اسمی (اسمی) و همچنین محاسبه شده بر اساس PPP (PPP) برای هر کشور در جهان ، در شکل زیر ارائه شده است.

یافته ها

PPP شاخصی است که اقتصاددانان برای مقایسه استاندارد زندگی در سراسر کشورها از آن استفاده می کنند. اگرچه معیار خوبی برای نرخ تعادل بلند مدت است ، اما بعید است PPP به عنوان ابزاری مطمئن برای پیش بینی کوتاه مدت استفاده شود. با این وجود ، هر معامله گر (حتی اگر تمرکز خود را روی تجارت کوتاه مدت بگذارد) از اصل برابری قدرت خرید قدردانی خواهد کرد., برای پیگیری روند طولانی مدت بازار. اگر هنوز س questionsالی دارید ، ویدیو شامل اطلاعات جامعی است: